具有韧性和前瞻性的投资组合
面对纷繁世界,淡马锡2030战略指引我们,坚定航行,践行“延延世代,欣欣向荣”的使命。
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淡马锡2030战略以我们的使命为指引,包括四大支柱和三大基本动力。
具有韧性和前瞻性的投资组合
塑造能够抵御外部冲击和承受市场波动的投资组合,注重实现长期可持续的增长
我们专注于塑造具有韧性和前瞻性的投资组合,以抵御外部冲击,穿越市场周期并实现良好表现。同时,我们把握具备潜能的增长机会,获得高于经风险调整后资金成本的长期可持续回报。
投资组合大致分为两类投资:一类是长期持有的韧性资产,提供稳定而可持续的回报,和/或以股息收入的形式提供流动性;另一类是持有时间相对较短的动态投资,循环收回的资金会用于投资更具增长价值的机会,获得更高回报。
我们有三大增长引擎,来助力构建具有韧性和前瞻性的投资组合。
(截至2023年3月31日的投资组合组成)
1. 仅包括总部在新加坡的主要投资组合公司。
投资引擎:实现长期可持续的回报
截至2023年3月31日占投资组合的86%,包括:
(截至3月31日)
(截至3月31日)
(截至2023年3月31日)
合作伙伴引擎:通过伙伴关系,扩大资本规模
截至2023年3月31日占投资组合的10%,包括:
发展引擎:发掘和建设面向未来的能力
截至2023年3月31日占投资组合的4%。
以可持续发展为核心理念
可持续发展是我们一切行动的核心理念——秉承这一理念,致力于实现长期可持续的价值,制定机构运营战略,塑造投资组合,并与投资组合公司交流合作以推进业务的可持续发展
淡马锡致力于以可持续发展作为一切行动的核心理念。我们力求为所有利益相关群体实现长期可持续的价值。
作为投资者和机构,我们认为长期的成功将取决于商业和经济的繁荣、社会和社群的凝聚力,以及人类和地球的韧性。因此,我们在从事投资活动和机构实践时应该发挥应有作用,助力保护地球、帮扶社群,并为员工和志同道合的伙伴营造包容的环境。
作为投资者,我们探索塑造具有韧性和前瞻性的投资组合,以创造长期可持续的回报。作为股东,我们力求在投资组合公司打造可持续业务的过程中为他们增值。作为机构,我们秉持坚定的价值观,在工作流程中纳入可持续发展、包容和健全治理原则。作为资产管护者,我们履行宪法责任,维护和确保淡马锡储备金的可持续性。我们助力塑造具有韧性而包容的社群,为未来世代谋福祉。
我们致力于到2030年将投资组合的净碳排放量总和减少到2010年排放水平的一半,力争到2050年实现净零碳排放。为实现这个目标,我们采纳三管齐下的方法:
淡马锡作为投资者,在配置资金时践行使命,促成解决方案,为实现净零碳排放转型做出贡献。多年来,我们一直积极投资于低碳转型过程中的机遇,包括对减碳难度大的行业的投资。例如,我们投资于能源和城市解决方案提供商胜科工业,他们一直在努力转型的进程中,以提供可持续解决方案;我们还新建了一些企业,包括O2 Power,这是由淡马锡和服务公用事业与企业的EQT Infrastructure共同在印度设立的可再生能源平台。
从投前的尽职调查到投后的交流,环境、社会和治理框架为我们的整体投资流程给予指导。这使我们能够更好地管理重大风险,与投资组合公司交流、推进落实ESG实践,并加强投资组合的韧性,确保他们与我们的可持续发展目标相契合。
除了应对气候挑战外,我们通过投资为弱势社群带来积极的社会影响,同时实现可持续的回报。我们的影响力投资团队专注亚洲、非洲和拉丁美洲新兴市场的金融服务、医疗保健服务、教育、农业和气候领域的投资。
淡马锡坚守在公司层面保持碳中和的承诺,并连续四年实现碳中和。
我们设置了内部碳价,从而在公司投资和运营决策中纳入碳成本。2021年,我们设置了每吨二氧化碳当量 (tCO2e) 42美元的初始碳价,随后在2022年将碳价提至每吨二氧化碳当量50美元,目标是到2030年提高至每吨二氧化碳当量100美元。
为了努力实现我们的碳排放目标,我们对投资组合业绩征收碳排放费。这减少了我们在实现正数财富增值(WA)的年份派发的奖励,并在财富增值(WA)和投资组合回报为负数时增加回拨金额。此外,我们把长期奖励的一部分与碳减排目标挂钩,奖励能否兑现取决于我们是否实现了这些目标,每个联合投资单位的兑现周期至多12年。
淡马锡运营系统
在人工智能、区块链、网络安全、数据和数字化、可持续解决方案领域,建设专业能力,为淡马锡生态系统和市场带来价值
淡马锡运营系统(T-OS)建设了一套新一代的专业能力。我们相信这些面向未来的必要技能将使淡马锡脱颖而出,成为增值的投资者和股东。
通过在人工智能、区块链、网络安全、数据和数字化及可持续解决方案领域设立卓越中心,我们能够:
组织机构、人才与能力建设
重视组织机构发展和人才培养,加强能力和团队建设,做好迎接未来的准备
淡马锡采取积极措施,不断与时俱进,确保公司拥有恰当的组织结构和面向未来的能力,旨在发展成为具有前瞻性的机构。
我们培养具备多学科综合技能的多元团队,以应对更为复杂的挑战。我们的人才战略规划流程采纳多管齐下的方法,即“招募、借调、培育或优化”,帮助我们判断和规划人才所需的新能力。多年来,在数字技术、数据科学、人工智能、区块链、网络安全和可持续发展等领域,我们已经建设并不断深化能力。
我们营造有助于培养学习敏捷度的氛围,鼓励员工灵活应变,不断成长。我们的人才与多方反馈框架是人才发展和业绩评估流程的核心。我们一直重视继任计划,并在高级管理层年度会议中分析和评估人才储备。
我们相信劳动力的培养是业务转型中不可或缺的一部分。我们支持新加坡“工会、雇主和政府”劳资政三方合作的模式,致力于实现包容和可持续的经济增长。为此,我们成立了劳动力工作小组(Workforce Taskforce),与淡马锡生态系统内的投资组合公司、工会和政府机构等合作伙伴一起努力。通过共同制定培训和技能、工作场所健康和安全、提升包容度等方面的解决方案,我们助力培养面向未来的劳动力。
我们珍视多元化、公平和包容,并且致力于营造兼容并包和富有凝聚力的工作环境。我们的包容发展倡议(Inclusivity@Temasek)持续重视多元化实践,巩固员工的文化归属感。我们还成立了淡马锡女性网络,为女性员工的事业发展提供支持和鼓励。
我们倡导和采纳公平就业政策,按照平等和反歧视的原则进行招聘。
淡马锡2030战略的四大支柱和三大基本动力,是我们取得成功的关键要素。
首先,我们提供促进型资本,在财务、人力、社会和自然资本四个维度创造价值、实现回报和成果。我们投入财务资本,激发创新和推动增长;培育人力资本,发掘潜能;凝聚社会资本,加强社会韧性并推动社会进步;赋能自然资本,保护未来世代赖以生存的地球。
其次,作为互融互通的机构,我们对内对外都注重沟通合作。在公司内部,我们鼓励跨团队、跨地域协同合作,发挥每个人和跨职能的技能来实现机构目标。在对外合作中,我们与合作伙伴一起相辅相成,共同制定和提出解决方案,应对未来复杂的挑战。
第三,我们培养员工清晰明确的使命感,塑造团队合作的文化,树立坚定的价值观,共同应对未来的挑战和不确定性。通过赋能员工、投资组合公司、合作伙伴与社群,保护地球这个共同家园,我们希望助力世代繁荣。我们肩负的责任不仅是为了今天,更是为了未来世代。
淡马锡的使命信条阐释了我们坚守的信念和努力的意义,凸显了我们的独特优势。